Sälj?

Personer med insyn, insiders, säljer aktier i en alarmerande hög takt för tillfället. Det skriver Marketwatch, som hänvisar till Vickers Weekly Insider Report, publicerad av Argus Research. 
http://www.di.se/artiklar/2013/2/6/siffran-som-skrammer-wall-street/

Under veckan som slutade i fredags var sälj/köp-ratiot för aktier listade på New York Stock Exchange 9.20 mot 1. Det innebär att insiders i dessa börsnoterade bolag, i genomsnitt, sålde mer än nio aktier i sina egna företag för varje aktie som de köpte.

Den senaste gången detta veckovisa ratio var sämre än nu var sent i juli 2011, precis innan debatten om skuldtaket eskalerade, USA förlorade sitt toppgraderade kreditbetyg och Dow Jones föll runt 2.000 punkter, skriver Marketwatch-skribenten.

Han påpekar att insiders har sålt kraftigt i flera veckor nu, samtidigt som marknaden har fortsatt uppåt och Dow Jones-indexet periodvis stigit över 14.000-nivån under de senaste handelssessionerna. Under det senaste decenniet har börsen vid åtminstone fyra tillfällen stigit en eller två månader efter att ratiot nått så högt (eller högre) som nu, enligt Mark Hulbert som studerat datan från Argus Research.

Generellt sett så har den breda marknaden (mätt som Wilshire 5000 total return index) minskat med 2,1 procent månaden efter att detta ratio nått en så hög nivå som nu.

Goldman Sachs råder klienter att kliva ur aktiemarknaden...

Analytiker hos GS förutspår ett 12% fall i samband med att USA når sin fruktade "Fiscal cliff". Detta svåra val som politiker i USA ställs inför, är i det här läget ungefär lika bra som mellan pest eller kolera. Oavsett hur man väljer att göra, antingen via nedskärningar, eller att höja skatterna så kommer detta att få ett genomslag på landets ekonomi. http://bonds.about.com/od/Issues-in-the-News/a/What-Is-The-Fiscal-Cliff.htm

Goldman Sachs tycker därför att det är bättre att kliva ur aktiemarknaden förr, istället för senare.
http://www.cnbc.com/id/48725644

Sist USA nådde skuldtaket så föll börsen med 11% på tio handelsdagar eftersom att politikerna heller inte klarade av att enas om hur nedskärningar skulle göras. Detta trots att man varit medveten om att skuldtaket närmat sig under en väldigt lång tid. Risken är att nedskärningar gör att USA:s ekonomi sjunker som en sten. Problemet är att under tiden problemet är olöst sjunkar man, fast kanske mer långsamt, liksom Titanic. Men musiken spelar iallafall fortfarande.

Själv ser jag allt för många oros moment på min aktiehimmel och väljer att helt stå utanför aktiemarknaden för närvarande innan marknaden "sprängs". Hur gör ni själva?

Fall facebook, fall...

Vi fortsätter att hoppas att facebook faller så mycket som möjligt innan det är dags för svenska pensionsfonder att gå in med sina pengar i projektet. Idag har facebook fallit med -9.68%. Det betyder dock, att totalt sedan lanseringen så är Facebook ned ca. 20%.
http://di.se/Artiklar/2012/5/29/268686/Fortsatt-borsfall-for-Facebook/

För även om man inte själv investerar i aktien, och inte har innehav i 7:e AP fonden, Såfa, http://www.ap7.se/sv/vara-produkter/det-forvalda-alternativet/AP7-Safa/ så kommer trots detta svenskar att drabbas när fonden går in, så förhoppningsvis minimeras skadan genom att den hinner falla så mycket som möjligt initialt så förlusterna blir så små som möjligt.

Här kan man beundra kursrörelserna: http://finance.yahoo.com/q?s=FB

Hyperinflation följd av en global depression, eller deflation följd av en global depression?

De flesta investerare är oförberedda på det kommande händelseförloppet när de finansiella marknaderna kommer att kastas in i kaos. Det gamla keynesianska ekonomiska valuta-systemet är på upploppet på väg mot sin undergång. http://kingworldnews.com

Sedan 2009 har centralbankerna i världen använt massivt tryckande av pengar och stimulanspaket för att undvika det enda andra alternativet, en global depression. Låt oss ta en titt på vad hänt sedan dess, inom aktier på börsmarknaderna: 

Inom teknik: Den 9 mars 2009, bottnade Google på $ 289. Idag handlas den på $ 603.Apple bottnade på 82,57 $. Idag, trots en 10-15% tillbakadragande den senaste tiden så handlas den fortfarande på $ 561.

När det gäller olja, ekonomins viktigaste grund, handlades vid $ 33,55 per fat den 9:e februari 2009. Olja handlas nu till ungefär $ 90 per fat för exempelvis West Texas Intermediate råolja.

Guld och silver har liknande mönster. Guld slog en bottennotering på $ 801,50 den 12:e Januari 2009. Guld handlas nu på $ 1.547 trots att hysterin som sprids av medierna och makthavare som insisterar på att guld är en "värdelös, flyktig" tillgång. Silver nådde botten i december 2008 på $ 10.11. Det är nu på $ 27,54, även efter vilda attacker mot metallen. 

Det kan vara svårt för strateger att försvara innehav på kort sikt, men den grundläggande strategin och tanken bakom har fungerat bra sedan bottnarna under 2008-09. Dock beror ju mycket av uppgången på just pengatryckande och stimulanser. Den volatilitet som vi upplever på börsmarknaderna i dagsläget, kommer från flera håll. Den första är att räntorna har drivits till noll och till och med negativ ränta i vissa fall. Nollräntor gör alla tillgångar mycket mer volatila. Frågan är hur investerarna nu skall kunna kliva ut ur sina positioner och ta hem en eventuell vinst då det ekonomiska systemet kräver att någon sitter inne med sina pengar i marknaden. Ingen har någon större lust att gå in i dagsläget. Oavsett vinster så kommer dock även energibristen att äta upp eventuella fiktiva vinster när priset och kostnaden för allt skjuter i höjden. Någon måste ändå ta dessa massiva förluster när efterfrågan förväntas sjunka. Pengarna i sig har ju inget värde utan bara om de är låsta i fysiska tillgångar och verklig tillväxt i realekonomin inte inflation i finansiella instrument.

En orsak till problematiken nu är alltså att vi är i slutet av det så kallade keynesianska mynt och valuta experimentet, samt även i slutet av det globalt fungerande samhället. Det är som en dödskamp i världen med de finansiella strukturer som inleddes med Bretton Woods-avtalet. De sociala programmen har kraftigt överskridit regeringarnas förmåga att finansiera dem, genom att de inte bara kan höja skatterna. Välfärden måste monteras ned i större delen av världen. Internationella handelsmönster måste även de monteras ned, då transportkostnadernas fördyrning gör att vi inte kan motivera att varor skeppas kors och tvärs vår planet.

Några förslag på lösningar från överheten för närvarande:

Att fortsätta trycka upp pengar tills hyperinflationen sätter in. Eller att inte trycka pengar och därmed faller ekonomin in i en depression baserad på deflationen. En tredje mer omfattande och omvälvande idé, att starta om hela det globala valutasystemet. Vilket skulle vara nödvändigt men samtidigt otänkbart. Därför är det troligtvist så att man bara fortsätter att trycka pengar tills valutorna blir värdelösa. 

Samtidigt är staten på jakt efter de som tänker smita ifrån finanssystemet genom att de samlar fysiskt guld och silver. I Chicago och i Arizona säger staten nu att de måste fotografera allt guld och silver som de köper och också ladda upp dessa bilder till en särskild hemsida inom 24 timmar. Staten håller alltså på att bli mer och mer desperata över att folk försöker skydda sina tillgångar genom att äga Guld och Silver.

http://www.youtube.com

Frågan är hur långt bort det är innan pengar blir värdelösa och hur mycket tid vi har att förbereda oss inför detta scenario som kommer. Det finns som sagt alternativet att staten trycker mer pengar vilket gör pengarna värdelösa och att vi därför får en global depression. Eller alternativet att de inte trycker pengar och efter ett tag kollapsar världen ändå under sina skuldbördor i den deflationära ekonomin. Vilket alltså ändå leder till en global depression. 

Frågan är vilket scenario som går fortast, att vänta ut kollapsen genom att inte göra något alls. Eller att trycka pengar, dessa kanske går jämnfort fram till samma mål. Eller om "de", staten och överhögheten, kan växla mellan stimulanser och en avvaktande hållning som leder till deflation mellan stimulanserna. Detta gör att världens ekonomi kan fortsätta med sina dödsryckningar för en än längre utdragen period av tid.

Situationen kollapsar ändå frågan är bara hur mycket tid vi vill att det skall ta. Enda skillnaden egentligen mellan att låta banker, företag och stater gå i konkurs är att en konkurs straffar de som felinvesterade först. Medan en hög inflation straffar alla. Men oavsett vilket sätt som de än väljer, är resultatet som leder till en kollaps av systemet, detsamma.

Priset på bensin, enkelt förklarat!

Följ länken: http://www.youtube.com/watch?feature=player_embedded&v=40hNSJEKUgo

Hur investerar du i osäkra tider?

Hur man ska investera avgörs såklart från vad man tror ska hända på finansmarknaden framöver. 

Jag tycker inte om att själv ge råd över vad man skall göra med sina pengar, eftersom att jag tror att människor själva är de som är mest intresserade av sina egna pengar. Eller borde vara det. Därför skall du inte låta andra bestämma åt dig vad du skall göra med dina pengar.

Man skall också komma ihåg att bankens rådgivare som de kallas, inte är rådgivare i den meningen att de alltid har kundens intresse i första ledet, utan de är trots allt säljare som är finansierade av banken för att sälja på kunden bankens produkter. Vill man ha en oberoende rådgivare skulle man alltså behöva vända sig till någon annan. Men sådana oberoende rådgivare finns inte att tillgå i dagens marknad. Du har helt enkelt bara dig själv att förlita dig på. Den bästa investeringen du kan göra är alltså att själv sätta dig in i och försöka förstå marknaden innan du investerar dina pengar.

Jag ser att det finns olika tankar kring vad som man skall investera i för närvarande:

Här slås ett slag för företagsobligationer, som är hög-risk-investeringar: 

http://di.se/Artiklar/2012/4/20/264979/Du-maste-ta-risk/

Det är Michael della Vedova som påpekar att det snart 20-åriga obligationsrallyt knappast kan fortsätta länge till eftersom att räntorna närmar sig noll. För placerarna innebär det att de måste hitta alternativa källor till avkastning. ”Det fungerar inte att bara sätta dina besparingar i riskfria tillgångar. Du måste ta risk” menar han på.

Föga förvånande slår Michael della Vedova alltså ett slag för företagsobligationer. ”Jag är partisk förstås, men trenden är strukturell. Europeiska företag kan inte längre förlita sig på banker för sin finansiering.”

Hans specialområde är företagsobligationer med hög risk, så kallad high yield. Den typen av obligationer har ofta en årlig räntekupong på 6-10 procent, men i gengäld högre risk än obligationer från företag som teleoperatören Telia Sonera skogs- och hygienjätten SCA eller verkstadsbolaget Sandvik, som har högre kreditvärdighet."

Det är T Rowe Price som står bakom det här uttalandet. Det är en amerikansk kapitalförvaltare etablerad sedan1937. Totalt förvaltar företaget 489 miljarder dollar, motsvarande 3.300 miljarder svenska kronor. I första hand vänder sig bolaget till institutioner, som exempelvis försäkringsbolag. T Rowe Price började med ränteförvaltning 1971. Divisionen har 137 miljarder dollar under förvaltning.

Här tycker handelsbanken å andra sidan att det är dags att investera i guld och silver certifikat:
http://di.se/Artiklar/2012/4/20/265007/Handelsbanken-Det-varas-for-guld-och-silver/

”Jag tycker fysiskt guld är väldigt dyrt att handla i. Det ska man bara köpa om man är rädd för att det finansiella systemet kollapsar. Guldaktier tenderar att följa börsen snarare än guldpriset. I mitt scenario ska börsen få stryk. Så därför är det inte ett alternativ. Det tredje är guldcertifikat, som följer guldpriset och inget annat. Det är det man ska ha i nuläget”, säger Martin Jansson på Handelsbanken.

Man kan även som tidigare investera direkt i aktier, om man är väldigt aktiv på aktiemarknaden och inte följer med ned i nedgångarna. Det är dock inte alla som har kunskapen för att veta när det är dags att gå in och ur marknaden. Känner man sig osäker är det bättre hålla sig ifrån osäkra investeringar i en volativ marknad och istället försöka hitta ett konto med statens insättningsgaranti som har en så hög avkastning på räntan som det är möjligt.

Man kan även investera i andra reella tillgångar, när fastighetsmarknaden börjar kollapsa och priserna faller kan det vara läge att investera i fastigheter om man tror att finansmarknaden verkligen skall kollapsa. Om pengarna skulle förlora sitt värde, så är det bara saker man kan känna och ta på som kommer att ha något värde. Mark har alltid ett värde brukade min mamma säga.

Hur tänker du själv? Sitter du still i den sjunkande aktie-marknads båten? Eller flyr du mot "säkra" investeringar som guld eller silver? Söker du risk och hög avkastning? 

Det finns nog lika många strategier som det finns människor. Vad är din egna plan?